Обычно в развитии основной тенденции можно вычленить три фазы. Вторая фаза наступает, когда в игру теория доу джонса включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями. Цены уже стремительно возрастают, и экономическая информация становится все более оптимистичной.
Теория Доу: основы технического анализа
Изначально принципы, изложенные Чарльзом Доу, использовались для анализа созданных им индексов, промышленного и железнодорожного. Но с тем же успехом большинство аналитических выводов Доу могут применяться и на рынке товарных фьючерсов. Отцом теории Доу и индекса Доу-Джонса был Чарльз Е. Он был первым редактором The Wall Street Journal, где с 1900 по 1902 гг. Опубликовал серию статей со своими наблюдениями фондового рынка. Позже Роберт Ри систематизировал эти статьи и в 1932 году издал в виде книги «Теория Доу».
Индекс Dow Jones: основные факты
Чтобы лучше понять, почему цена включает в себя все, известные участникам рынка факторы, давайте вспомним основы биржевой торговли. Основной принцип торговли в том, что и покупатели, и продавцы посылают на биржу свои заявки. И как только встречаются две противоположные (на покупку и на продажу) заявки по одинаковой цене и объему, то происходит сделка.
Тренд работает, пока нет указаний на его разворот
Миллионы необразованных китайских домохозяек надували фондовый пузырь, который затем впечатляюще лопнул и разорил многих из них. На этой фазе инвесторы, что зашли на первой фазе накопления, из рынка выходят. А рынок начинает демонстрировать совершенно нелогичное поведение. Экономические данные улучшаются, рынок насыщается хорошими новостями (скажем, Apple продемонстрировала хороший рост квартальной прибыли). Чем больше таких новостей, тем больше инвесторов подключается на данной фазе. «Продвинутые» инвесторы входят в рынок на фазе накопления.
Преимущества торговли фьючерсами на срочном рынке
Когда тренд действительно разворачивается, начинается этап публичного участия. Поэтому мы можем используя принцип номер 1 — рынок учитывает все — чтобы адаптировать эти сроки для интрадея. Такая адаптация уже проведена на скриншотах выше, где мы использовали более “мелкие” таймфреймы. По теории Доу глобальный тренд длится 1-3 года что, впрочем, может меняться. Для скриншота ниже мы переходим на 1-месячный ТФ и рисуем линию тренда. Когда рынок движется в определенном направлении, он никогда не делает это прямой красивой линией.
Определение возникло уже после смерти финансиста, когда его ученики У. Нельсон систематизировали различные труды и статьи из финансового журнала за период 1900 – 1902 гг., привели их единой структуре и опубликовали. Также Гамильтон в 1922 году издал книгу «Барометр фондового рынка», где в обобщенном виде изложил теорию Доу, а также дополнил ее своими комментариями и доработал. Стоит отметить, что журналист никогда сам не использовал термин «теория Доу» и не писал книг по техническому анализу. Он публиковал статьи, в которых отражал основные принципы теории в Wall Street Journal.
Базовая модель по теории Эллиота состоит из пяти движущих волн и трех коррекционных. Движущие направлены в сторону движения основного тренда, коррекционные – в противоположную. Эллиотт учел промежуточные коррекции, сравнивая движение рынка с циклами психологии толпы.
Таким образом, малые тенденции имеют огромное значение в условиях фьючерсной торговли. Более того, многие трейдеры, работающие в пределах очень коротких отрезков времени, стараются отслеживать даже тенденции, образующиеся в течение одной торговой сессии. Согласно теории Доу, большинство инвесторов и трейдеров ориентированы на долгосрочный трехволновой тренд. Эллиотт добавил промежуточные коррекции, связав психологию участников рынка с числовой последовательностью Фибоначчи. Теории Доу и Эллиотта на практике используются в свинг-трейдинге, среднесрочной и долгосрочной торговле.Используя теории Доу и Эллиота, важно учитывать субъективный фактор. Каждый трейдер интерпретирует отдельно взятую рыночную ситуацию по своему.
- Конечно же, определить сигналы перелома тенденции не так уж просто.
- Это фундамент для работы с рынком уже детализированными методиками, к которым мы далее и перейдем.
- Сам Чарльз Доу в своих работах говорит о том, что цена – это отображение всевозможной информации о событиях, которые присущи на данный момент валютному рынку.
- С его помощью Доу отслеживал общее направление рынка.
- Теория адаптируется, она живет и меняется вместе с рынком.
На данное наблюдение Доу, в значительной степени, полагался Р. Многие технические специалисты интерпретировали это таким образом, что рынок движется «тройками», после чего разворачивается. Магия числа 3 восходит еще к временам Древнего Египта и Пифагора, поэтому многие специалисты ухватились за нее. Например, Эдисон Гулд назвал такое движение «Три шага и заминка», а Джордж Линдсей – «Три пика и дом с куполом». Это и есть основные, главные постулаты, или утверждения, на которых базируется методика технического анализа согласно Доу Джонсу.
Напоминаем, что согласно первому правилу теории Доу, цена – конечный результат конкуренции между продавцами и покупателями. Каждый участник «выбирает» определенное направление рынка и пытается объемом своих сделок сместить цену на новые, более выгодные для него уровни. Чарльз Доу считал, что чей объем больше, туда и пойдет рынок.
Тренды бывают трех видов, бычий (движение вверх), медвежий (движение вниз) и боковой (нет ни понижения, ни повышения курса). На последней стадии тренд замечают остальные участники рынка и тоже присоединяются к нему. Это приводит к ажиотажу, приближению к минимальным или максимальным ценам. Именно в этот момент опытные игроки закрывают сделки и выводят прибыль с рынка. В итоге тренд преломляется и уходит на коррекцию или полностью разворачивается и начинает движение в обратную сторону.
Многие в этой ситуации начинают осторожно покупать и толкать своими покупками цену вверх. Поэтому память рынка — это вовсе не память какого-то сверх существа, а скорее свойство отдельных участников рынка запоминать важные ситуации в прошлом. Если в прошлом можно было заработать купив – то и в настоящем многие начинают покупать. Именно через этот механизм и реализуется третий постулат теории Доу – рынок имеет память. Именно этот механизм и заставляет большинство фигур технического анализа вновь и вновь повторяться. И не смотря на то, что проходят столетия, меняются участники рынка и меняются предметы торгов, но данные психологические факторы, формирующие элементы технического анализа – остаются постоянными.
На графике BTC USDT видны совпадения моментов окончания и начала волн с коррекционными уровнями Фибо.
Мы постараемся рассмотреть, в чем заключается метод торговли по теории Доу, как эта теория «появилась на свет» и почему она настолько важна для современного трейдинга. В отличие от валютных пар, где реальных объемов нет, на рынке акций по ним есть полная информация. Поэтому для прогноза акций нужно учитывать как финансовые показатели компаний, их выпустивших, так и данные по объемам. Корреляция между промышленным и транспортным индексами Доу Джонса используется для определения состояния всего американского фондового рынка. А вот если бы домохозяйки потрудились изучить теорию Доу, они бы сообразили, что происходит на панической фазе реализации и сберегли бы свои кровные, выгодно продав акции задолго до падения рынка.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.